Skip to content Skip to sidebar Skip to footer

دربارۀ انواع معامله‌گران (traders) ارز دیجیتال چه می‌دانید؟

زمان مطالعه: 6 دقیقه

سرمایه‌گذاری و معامله در ارز دیجیتال کار ریسک‌پذیری است و ورود به آن بدون یک برنامۀ مشخص ممکن است موجب زیان‌دادن شود. با وجود آن‌که تحلیل‌گران معتقدند روش بی‌نقصی برای معاملات کریپتو وجود ندارد، اما به هر ترتیب لازم است که هر معامله‌گر یا تریدر تازه‌کار با انواع معاملات و اصول ابتدایی تریدینگ آشنا شود.
در معاملات کریپتو یا ارز دیجیتال تنها یک نوع معامله وجود ندارد؛ بلکه انواعی از روش‌های تریدینگ وجود دارد که افراد بر حسب نیاز یا روحیات خود می‌توانند از میانشان انتخاب کنند. در منابع مختلف تقسیم‌بندی‌های گوناگونی از روش‌های معامله برشمرده شده است. در این مقاله ما تلاش کرده‌ایم اکثر این روش‌ها را به زبان روشن معرفی کنیم. برای آشنایی با اینکه چند نوع معامله‌گر یا تریدر در دنیای ارز دیجیتال وجود دارد، خواندن این مقاله را به شما توصیه می‌کنیم.
دو نوع اصلی معاملات (trading) ارز دیجیتال
پیش از آنکه با روش‌های معامله یا تریدینگ ارز دیجیتال آشنا شوید، لازم است دو نوع اصلی آن را بشناسید: معاملۀ بلندمدت و معاملۀ کوتاه‌مدت.
• معامله‌گرهای بلندمدت (long-term traders) به دنبال کسب سود در بازۀ زمانی طولانی و افزایش ارزش ارز در گذر زمان هستند. این تریدرها کوین‌ها (coins) را در ارزان‌ترین وضعیت می‌خرند، و بدون توجه به تغییرات لحظه‌ای بازار، تنها زمانی کوین خود را می‌فروشند که قیمت آن در اوج باشد.
• معامله‌گرهای کوتاه‌مدت (short-term traders) به دنبال کسب سود لحظه‌ای هستند. آن‌ها مترصد تغییرات بازار در کوتاه‌ترین دوره‌های زمانی هستند که ممکن است به دقیقه و ساعت برسد. تریدرهای کوتاه‌مدت سرمایۀ خود (asset) را به راحتی و حتی چندین بار در طول روز خریدوفروش می‌کنند. این نوع از تریدینگ مناسب کسانی است که زمان و تجربۀ کافی برای تحلیل بازار و روندهای آن (market trends) را دارند.
انواع معامله‌گرهای ارز دیجیتال
معامله‌گر اسکالپ (scalp trader)
معامله به روش اسکالپینگ، خریدوفروش در یک دورۀ زمانی کوتاه‌مدت برای یک سود مطمئن و تضمین‌شده است. روش اسکالپینگ بسیار زمان‌بر است و معامله‌گر را کاملاً درگیر می‌کند. تریدرها در این روش باید هرگونه تغییر در بازار را تحتِ‌نظر بگیرند و آن را درک کنند. همچنین باید درک مناسبی از قیمت‌های تریدینگ داشته باشند تا هزینه‌هایشان از سودشان بیشتر نشود. اسکالپرها (scalper) ترجیح می‌دهند سود کمی کنند، اما درآمدی که کسب می‌کنند، ضمانت و امنیت داشته باشد. یک اسکالپر خوب باید بداند که چگونه در شرایط اضطراری تصمیم مناسبی بگیرد.
معامله‌گر روزانه (day trader)
تریدر روزانه در ساعات روز بیشترین مشارکت را در بازار خریدوفروش دارد. در اکثر موارد آن‌ها از طریق کرپیتوتریدینگ امرار معاش می‌کنند. معامله‌گر روزانه دارایی کوتاه‌مدتی دارد که وابسته به تحرکات قیمت بازار است. او با استفاده از تحلیل دینامیک بازار تصمیم می‌گیرد که چه زمانی دارایی‌اش را بفروشد. معامله‌گران روزانه زمان کافی دارند که همه وقت بازار را زیرنظر بگیرند و مراقب روندهای بازار و تأثیر آن بر قیمت‌ها هستند. با وجود این تریدینگ روزانه نیازمند کمی احتیاط است، زیرا تغییر قیمت بازار سریع است و تریدر باید با حفظ محدودیت سهام خود، امنیت خود را حفظ کند.
معامله‌گر طیف (range trader)
معامله‌گران طیف، بر سر طیف قیمت کریپتو معامله می‌کنند. در بازار ارز دیجیتال برای کریپتوها دائماً طیف معامله تعیین می‌شود. عموما این طیف عامل تثبیت است (چه به هنگام تراکم که بازیگران بزرگ بازار کوین‌های بیشتری را برای افزایش قیمت آتی می‌خرند؛ چه به هنگام توزیع، یعنی پیش از آن‌که بازیگران بزرگ بگذارند بازار سقوط کند و کوین‌ها به قیمت بالایی فروخته می‌شود). روش کار تریدرهای طیف به این صورت است که کف طیف را می‌خرند و سپس وقفه‌ای ایجاد می‌کنند و سر طیف را می‌فروشند. در حالی‌که دیگران به هنگام آشفتگی و فرازوفرودهای بازار خریدوفروش می‌کنند، تریدر طیف بر این موضوع تمرکز می‌‌کند که معاملاتی سودده و قابل‌پیش‌بینی در طیف جاری داشته باشد.
معامله‌گر اینترادی (intraday trader)
معاملۀ اینترادی همانند معاملۀ روزانه است، اما سبکی از معاملۀ روزانه است که به تریدر اجازه می‌دهد وضع خود را بیش از یک روز حفظ کند. واقعیت آن است که تریدرها عملاً چنین کاری می‌کنند و قانونی وجود ندارد مبنی بر اینکه با این روش نمی‌توانند موفق باشند. در خریدوفروش کریپتو، بازار هیچ‌گاه تعطیل نمی‌شود، بنابراین یک روز کاری در معامله پایان ندارد. شما با یک نرم‌افزار می‌توانید موقعیت خود را خودکار یا اتوماتیزه کنید و دلیل خاصی ندارد که شما موقعیت کوتاه مدت خود را تنها به این دلیل که برای مثال ساعت 4 عصر شده است، ببندید.
معامله‌گر نوسان‌گیر (swing trader)
معاملۀ نوسان‌گیر یا سوئینگ تریدینگ در پی به‌دست‌آوردن سود کوتاه‌مدت و میان‌مدت در سهام خویش، طی بازۀ زمانی چندروزه یا چندهفته‌ای است. معامله‌گر نوسان‌گیر از تحلیل‌های فنی (technical) استفاده می‌کند تا فرصت‌های تریدینگ را بیابد. این تریدرها از تحلیل‌های بنیادی یا فاندامنتال نیز استفاده می‌کنند تا روند‌ها و الگوهای قیمت را تحلیل کنند. هدف از معاملۀ نوسان‌گیر پیش‌بینی بخش مهمی از تحرکات بالقوۀ قیمت‌های بازار است. معاملۀ نوسان‌گیر در واقع فرایندی است که طی آن معامله‌گر نقطۀ تغییر احتمالی قیمت یک سرمایه را شناسایی می‌کند، به آن موقعیت وارد می‌شود و در صورت تحقق آن تغییر، کسب سود می‌کند.
معامله‌گر موقعیت (position trader)
معاملۀ موقعیت نسخۀ مبسوط‌تری از معاملۀ نوسان‌گیر است؛ شاید بتوان گفت شبیه به سرمایه‌گذاری، یا به تعبیر بهتر نوعی تجارت بر اساس روندهای بلندمدت بازار است. در این شیوه، معامله‌گر سرمایه‌ای را با این انتظار که ارزشش صعود خواهد کرد، خریداری می‌کند. معامله‌گر موقعیت به نوسانات کوتاه‌مدت قیمت یا اخبار روز توجه می‌کند، مگر آنکه دیدگاه بلندمدت او به موقعیتش تغییر کند. معامله‌گران موقعیت در نقطۀ مقابل معامله‌گران روزانه قرار دارند، زیرا فعالانه خریدوفروش نمی‌کنند و عمدۀ آن‌ها در طول یکسال کمتر از ده خرید و فروش دارند. ایدۀ بنیادی معاملۀ موقعیت آن است که وقتی یک روند آغاز می‌شود احتمالاً برای مدتی تداوم خواهد داشت.
معامله‌گر بنیادی یا فاندامنتال (fundamental trader)
معاملۀ بنیادی روشی است که در آن تریدر بر رویدادهای خاص شرکت (company) تمرکز می‌کند تا تعیین کند که کدام سهام را چه زمانی بخرد. معاملۀ بنیادی بیش از آنکه یک معاملۀ کوتاه‌مدت باشد، به راهبرد خرید و حفظ (buy and hold) نزدیک است. با وجود آن، بعضاً معاملۀ بنیادی نیز می‌تواند در مدت‌زمان کوتاه سودهای قابل‌توجهی را نصیب معامله‌گر کند. این معامله‌گران از تحلیل‌های بنیادی (fundamental analysis) استفاده می‌کنند تا ارزش حقیقی اوراق قرضه را با توجه به مؤلفه‌های اقتصادی و مالی اندازه بگیرند. تحلیل‌گران بنیادی هرچیزی را که بر ارزش اوراق بهادار تأثیر بگذارد بررسی می‌کنند، از مؤلفه‌های کلان اقتصادی مانند وضعیت اقتصاد و صنعت، تا مؤلفه‌های خرد اقتصادی مانند تاثیرگذاری مدیریت شرکت. هدف نهایی تحلیل بنیادی رسیدن به عددی است که سرمایه‌گذار می‌تواند آن را با قیمت کنونی اوراق بهادار مقایسه کند و نتیجه بگیرد که آیا اوراق کمتر یا بیشتر از ارزش واقعی قیمت‌گذاری شده‌اند یا خیر.
معامله آربیتاژ (arbitrage trader)
معاملۀ آربیتاژ خریدوفروش هم‌زمان یک دارایی در بازارهای مختلف است، با این هدف که از اختلاف جزئی قیمت‌های بازارها کسب سود شود. این معامله بر سر ارز و کالا و سهام انجام می‌شود، یعنی ارز یا سهام یا کالا از یک بازار با قیمت مشخصی خریداری شود و در بازار دیگری به قیمت بالاتری فروخته شود. تریدر آربیتاژ از ناکارآمدی‌های اجتناب‌ناپذیر در بازارها سود می‌برد. بسیاری از آن‌ها برای پایش همزمان این نوسانات و تفاوت‌ قیمت‌ها در بازارها از سیستم‌های رایانه‌ای استفاده می‌کنند.
معامله‌گر مومنتوم (momentum trader)
سرمایه‌گذاری یا معاملۀ مومنتوم راهبردی است که در آن سرمایه‌گذار اوراق قرضه‌ای را که ارزش‌شان در حال صعود است می‌خرد و آن‌ها را زمانی می‌فروشد که به نظر می‌رسد به اوج قیمت رسیده‌اند. هدف این روش تریندینگ آن است که با نوسانات کار کند و فرصت‌هایی را در روندهای کوتاه‌مدت صعودی در قیمت‌ها بیابد و سپس آن‌ها را به محض آغاز نزولی‌شدنِ ارزش بفروشد. معامله‌گران ماهر در این روش، به خوبی می‌فهمند که چه زمانی وارد یک موقعیت شوند، چقدر آن را حفظ کنند و چه زمانی از آن خارج شوند. ریسک معاملۀ مومنتوم آن است که تریدر خیلی زود وارد یک موقعیت شود، خیلی دیر از آن خارج شود، حواسش پرت شود یا روندهای اصلی را از دست بدهد.
نوعی دیگر: معامله‌گر اخلال‌گر (noise trader)
معاملۀ اخلال‌گر را نمی‌توان در زمرۀ روش‌های تریدینگ محسوب کرد. اما به دلیل آنکه این نوع از تریدینگ در بازار خریدوفروش سهام بسیار شایع است، لازم بود که درباره‌اش چندخطی توضیح دهیم. معامله‌گر اخلال‌گر فردی است که بر اساس داده‌های ناکافی یا غیردقیق و عموماً بدون‌ تبعیت از منطق خاصی و بر اساس احساسات خریدوفروش می‌کند و سابقۀ حرفه‌ای در خریدوفروش ندارند. معامله‌گران اخلال‌گر به جای تحلیل‌های فنی یا بنیادی یا توصیه‌های حرفه‌ای، بر اساس هیاهو و تبلیغات و شایعات خریدوفروش می‌کنند. این معامله‌گران بر تحرک قیمت سهام در بازار تأثیر چشم‌گیری دارند، حتی اگر سایر معامله‌گران به روش منطقی عمل کنند، زیرا تعداد آن‌ها بسیار بیشتر از معامله‌گران حرفه‌ای است. طبق آمار کنونی در حال حاضر 50 میلیون معامله‌گر اخلال‌گر وجود دارد، در حالی‌که شمار تریدرهای حرفه‌ای حدود 2 میلیون نفر است.
کدامیک از روش‌های معامله (trading) مناسب من است؟
هیج سبکی از معامله ضرورتاً بر سبک دیگر برتری ندارد و برای افراد با ویژگی‌های شخصیتی مختلف روش‌های متفاوتی کارکرد دارد. در این قسمت توصیه‌های کلی را ارائه می‌کنیم تا هر شخص بتواند بر اساس آن روش معاملۀ مناسب خود را انتخاب کند:
– سبکی را پیدا کنید که برای شما مناسب باشد. با خود صادق باشید و به این پرسش پاسخ دهید که با کدامیک از روش‌ها بیشتر کنار می‌آیید یا در شرایط کنونی‌تان کدامیک برای شما مناسب‌تر است. وقتی سبکی را انتخاب کردید به آن پایبند باشید، در آن مهارت پیدا کنید، آن را اصلاح و حفظ کنید تا زمانی که به سود برسید. در صورتی‌که سبک معامله‌تان موقتاً کارایی نداشت آن را تغییر ندهید، فقط سبک خود را با محیط فعلی تنظیم کنید.
– هیچ‌چیز به این اندازه به شما زیان نمی‌رساند که به هنگام بالا بودن قیمت‌ها به یک سرمایه‌گذار و به هنگام پایین بودن قیمت‌ها به یک معامله‌گر روزانه تبدیل شوید (زیرا به هنگام بالا بودن قیمت‌ها خرید می‌کنید و به هنگام پایین بودن قیمت‌ها می‌فروشید).
– بدتر از آن عدم استفاده از مدیریت ریسک است. هر سبکی از تریدینگ به مدیریت ریسک نیاز دارد. با وجود آنکه روش‌های مختلف تریدینگ به تاکتیک‌های متفاوتی از مدیریت ریسک نیاز دارند، اما در همۀ موارد ایدۀ بنیادی آن است که به سرمایه و دارایی خود فضای کافی برای تحرک بدهید. در مجموع هرچه شما تعداد خریدوفروش بیشتری می‌کنید، باید موقعیت‌ها کوچکتر و زمان‌های وقفه فشرده‌تر باشند.
– انتظار زیان را داشته باشید و از آن بیاموزید. اگر با ورود به بازار احساس راحتی می‌کنید، احتمالاً زمانی وارد شده‌اید که بازار رو به رشد و ترقی است، بنابراین آماده باشید که در ادامه با دشواری‌هایی روبرو شوید، زیرا معاملۀ بلندمدت در بازار آسان نخواهد بود.
– سعی کنید از مدیریت ریسک استفاده کنید و تنها به سبب تعداد کمی خریدوفروش زیان‌ده شیوۀ معاملۀ خود را از سر ترس تغییر ندهید و به جای آن تجربه بیندوزید. وفاداری به شیوۀ معامله‌ای که با آن راحت هستید، معمولاً در بلند مدت برای شما سودآور خواهد بود.

 

منابع:


www.interactivecrypto.com
www.coindesk.com
www.cryptocurrencyfacts.com
www.investopedia.com
www.corporatefinanceinstitute.com
www.thebalance.com
www.stockmarketlab.com

نویسنده: ترانه دادمانی

نمایش نظراتبستن نظرات

ارسال دیدگاه

0.0/5